Новости рынка

Минфин готов смягчить требования к доле ФНБ в бюджете инвестпроекта

15 июля. ФИНМАРКЕТ - Минфин РФ в очередной раз пересмотрел свои предложения по ограничению доли средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) в инфраструктурных проектах.

Проект поправок в Бюджетный кодекс (БК) РФ об инвестировании средств ФНБ по достижении его ликвидными средствами планки в 7% ВВП Минфин опубликовал в конце ноября 2019 года. Позже источник в финансово-экономическом блоке правительства сообщил, что ведомство доработало законопроект, существенно изменив ряд его положений.

Так, в первоначальном варианте поправок предлагалось установить, что доля средств фонда, размещенных в долговые обязательства и акции российских юрлиц, на депозиты и банковские счета/депозиты и счета в ВЭБе, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов, не должна превышать 20% совокупного объема заемного финансирования отдельного проекта за счет всех источников.

Позже Минфин смягчил это требование - повысив планку средства ФНБ до не более 40% совокупного объема заемного финансирования отдельного проекта за счет всех источников. Но одновременно должно было бы соблюдаться и еще одно условие: доля участия ФНБ не может превышать 20% от совокупного объема финансирования отдельного проекта за счет всех источников за вычетом бюджетных средств и заемных средств, привлеченных под государственные (муниципальные) гарантии. При этом при определении совокупного объема заемного финансирования проекта не учитывается заемное финансирование, предоставляемое юрлицами, которые прямо или косвенно на 25% и более контролирует инициатор проекта либо действия которых он имеет возможность контролировать.

Теперь же, как сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с новой версией проекта, Минфин решил повысить с 20% до 25% допустимую долю участия фонда от совокупного объема финансирования отдельного проекта за счет всех источников за вычетом бюджетных средств и заемных средств, привлеченных под государственные (муниципальные) гарантии.

Предельный срок размещения средств ФНБ в инфраструктурные проекты и в проекты ВЭБа в реальном секторе экономики, реализуемые российскими организациями, а также предоставления экспортных кредитов иностранным государствам устанавливается в 25 лет.

Максимальный объем инвестируемых в рамках этого механизма средств фонда предлагается установить в 1 трлн рублей на период 2020-2022 годов с возможным последующим расширением.

Минфин по-прежнему предлагает расширить направления инвестирования ФНБ за счет долговых требований к иностранным государствам по экспортным госкредитам. Для этого в статью 125 БК вносятся изменения, предполагающие утверждение законом о бюджете на очередной год и плановый период, в рамках программы предоставления государственных кредитов, объема средств фонда, направляемых на финансовое обеспечение поставок товаров (работ, услуг), осуществляемых в счет государственного экспортного кредита.

При этом предусматривается, что проценты от размещения средств ФНБ в долговые обязательства, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов, и обязательства иностранных государств по экспортным кредитам должны уплачиваться по ставкам не ниже доходности обращающихся государственных ценных бумаг РФ в соответствующей валюте на сопоставимый срок.

По мнению Минфина, хотя в связи с планами использовать в 2020 году ФНБ на покрытие дефицита бюджета риски снижения объема его ликвидных активов к концу года ниже 7% ВВП высоки, все же при быстром восстановлении цен на нефть пополнение фонда может продолжиться.

По состоянию на 1 июля в ФНБ было 12,14 трлн рублей ($171,9 млрд), в том числе в его ликвидной части - 8,12 трлн рублей ($116 млрд, 7,1% ВВП).

15.07.2020 09:19

Interfax

Новости рынка

Мордовия выплатила 30,8 млн рублей по 19-му купону облигаций серии 34002

15 июля. ФИНМАРКЕТ - Республика Мордовия в среду выплатила 30,84 млн рублей в счет погашения 19-го купона облигаций серии 34002, следует из сообщения на сайте НРД.

На одну облигацию выплачено 10,28 рубля из расчета ставки купона 13,75% годовых.

О возможных трудностях по выплате долга у региона ранее сообщало АКРА. В прошлом году АКРА снизило рейтинг Мордовии, а в мае текущего года подтвердило кредитный рейтинг республики и ее облигаций на уровне "B(RU)", изменив статус на "Рейтинг на пересмотре - негативный". Кредитный рейтинг Мордовии определяется слабым экономическим профилем региона, высокой долговой нагрузкой и дефицитом ликвидности при умеренных показателях бюджетного профиля региона, говорилось в пресс-релизе. "Статус "Рейтинг на пересмотре - негативный" обусловлен отсутствием у региона источников ликвидности для погашения (рефинансирования) значительного объема долга в 2020 году, в том числе в ближайшие два месяца", - отмечало агентство.

Вместе с тем, в пресс-релизе на сайте Мордовии отмечалось, что для компенсации снижения поступлений доходов региональных бюджетов и обеспечения их устойчивости регионам оказывается финансовая поддержка. На эти цели правительством РФ предусмотрено 200 млрд рублей. Половину суммы - 100 млрд рублей - Минфин России перечислил в конце мая 56 регионам, в том числе Мордовия получила 662 млн рублей. В сообщении отмечалось, что предоставление второй части поддержки будет осуществляться по итогам исполнения бюджетов за I полугодие в июле.

Выпуск облигаций серии 34002 номинальным объемом 3 млрд рублей и сроком обращения 5 лет был размещен в октябре 2015 года по ставке 13,75% годовых. По займу предусмотрена амортизация: в дату окончания 6-го и 11-го купонов было выплачено по 20% от номинала, в дату окончания 15-го купона выплачено 30% от номинала - таким образом, на данный момент объем выпуска в обращении составляет 900 млн рублей. Последнее погашение в рамках амортизации должно состояться в октябре текущего года.

Всего в обращении находится два выпуска облигаций Мордовии. По выпуску бондов серии 34003 объемом в обращении 3,5 млрд рублей предстоящая выплата купона и амортизационное погашение предстоит в сентябре текущего года.

По данным минфина Мордовии на 1 июля, объем госдолга составлял 50,765 млрд рублей (на начало 2020-го - 51,1 млрд руб), в том числе 4,4 млрд рублей - облигации, 19,285 млрд рублей - банковские кредиты, 27,08 млрд рублей - бюджетные кредиты.

С учетом мартовских изменений доходы бюджета Мордовии на 2020 год утверждены в размере 46,074 млрд рублей, расходы - 45,127 млрд рублей, профицит - 947 млн рублей (2,1% доходов).

15.07.2020 09:19

Interfax

Новости рынка

ВЗГЛЯД: Ситуация на нефтяном рынке и повышенный аппетит к рисковым активам поддерживают рубль - "Нордеа банк"

15 июля. ФИНМАРКЕТ - Ситуация на нефтяном рынке и повышенный аппетит к рисковым активам позволяют рублю оставаться ниже 71 в паре с американской валютой, отмечается в обзоре "Нордеа банка".

Благодаря повышенному аппетиту к рисковым активам и комфортной ситуации на нефтяном рынке рубль торгуется ниже отметки 71 в паре с долларом США. Цены на нефть Brent в утренние часы умеренно растут на фоне данных о снижении запасов сырой нефти в Штатах и торгуются вблизи 43 долл./бар. В центре внимания нефтяного рынка в среду заседание мониторингового комитета ОПЕК+.

"Мы по-прежнему считаем, что ожидаемое увеличение добычи сырья странами ОПЕК+ на 2 mbd в августе не должно оказать негативного влияния на котировки, - отмечают эксперты банка. - Как следствие, ситуация на нефтяном рынке не ограничивает возможности рубля. В паре с евро рубль торгуется на более слабых отметках вблизи 80,8. Устойчивое укрепление евро на валютном рынке с начала недели происходит в условиях ожиданий пятничного саммита ЕС. Сегодня рубль попытается остаться в диапазоне 70,7-71,3 в паре с долларом, в паре с евро возможности рубля по-прежнему будут ограничены".

В качестве риск-факторов, которые могут оказать краткосрочное давление на рубль, стоит отметить новые негативные сообщения по торговым отношениям между США и Китаем, а также завтрашние данные по розничным продажам в США за июнь. В условиях вспышки эпидемии коронавируса в целом ряде штатов восстановление розничных продаж в США могло замедлиться. Сегодняшние аукционы ОФЗ с совокупным лимитом размещения в 100 млрд. руб. вряд ли окажут значимое влияние на российскую валюту.

15.07.2020 09:19

Interfax

Новости рынка

Во 2-м квартале группа НЛМК снизила выплавку стали на 8%, продажи упали на 3%

15 июля. ФИНМАРКЕТ - Группа НЛМК (флагманский актив - ПАО "Новолипецкий металлургический комбинат") во 2-м квартале 2020 года произвела (с учетом продаж совместного предприятия NBH) 3,855 млн тонн стали, что на 8% ниже показателя за 1-й квартал, сообщила компания.

В годовом сравнении падение составило 3%.

Без учета NBH производство группы НЛМК составило 3,809 млн тонн (падение на 9% к первому кварталу и на 3% - год к году).

Загрузка производства в сортовом сегменте начала восстанавливаться к концу квартала и в июне составила 89%. Загрузка европейских активов и "НЛМК США" остается низкой - 66% и 50% в июне, соответственно.

Консолидированные продажи группы в прошлом квартале сократились на 3% к первому кварталу, до 4,352 млн тонн. Годовой прирост продаж составил 2%.

Продажи на экспортных рынках повысились во 2-м квартале на 51% к 1-му кварталу (+71% год к году), до 2 млн тонн за счет перенаправления поставок на рынок Азии в связи со снижением спроса на других рынках сбыта в апреле и мае. Продажи на "домашних" рынках сократились на 24% квартал к кварталу (-23% год к году) - до 2,31 млн тонн.

15.07.2020 09:19

Interfax

Новости рынка

Европейские фондовые индексы растут в среду

15 июля. ФИНМАРКЕТ - Фондовые индексы стран Западной Европы повышаются в ходе торгов в среду. Рынки растут на сообщениях о положительных результатах ранней стадии исследования вакцины от коронавируса, разрабатываемой американской Moderna.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 к 11:25 мск поднялся на 0,71% и составил 370,01 пункта.

Британский индикатор FTSE 100 вырос на 0,64%, германский DAX - на 0,78%, французский CAC 40 - на 0,99%. Итальянский FTSE MIB и испанский IBEX 35 прибавили 0,92% и 0,13% соответственно.

Экспериментальная вакцина против COVID-19, которую разрабатывает американская компания Moderna Inc. (SPB: MRNA), смогла вызвать иммунный ответ у всех добровольцев на ранней стадии исследования. Соответствующие данные опубликованы в журнале New England Journal of Medicine.

В то же время, обеспокоенность инвесторов вызывает рост напряженности в отношениях между Вашингтоном и Пекином. Президент США Дональд Трамп во вторник подписал закон, предусматривающий санкции против китайских официальных лиц в связи с событиями в Гонконге.

Он также заявил, что не планирует новые переговоры с Китаем по второй фазе торгового соглашения. "Мы заключили большую торговую сделку. Но как только она была подписана, даже чернила еще не высохли, они поразили нас чумой", - пояснил он, имея в виду новый коронавирус, который впервые появился в китайском городе Ухане.

Помимо этого, инвесторы оценивают данные об инфляции в Великобритании. Потребительские цены в стране в июне 2020 года выросли на 0,6% в годовом выражении, свидетельствуют данные Национального статистического управления (ONS) страны. Таким образом, инфляция ускорилась по сравнению с майскими 0,5%.

Эксперты в среднем ожидали ослабления темпов роста потребительских цен до 0,4%, свидетельствуют данные Trading Economics.

Котировки итальянской Atlantia подскочили на 22,3%. Материнская компания оператора дорог Autostrade per l'Italia сообщила, что направила властям страны свои предложения для сохранения лицензии на обслуживание дорог. Autostrade per l'Italia отвечала за обслуживание моста Моранди в Генуе, обрушение которого в августе 2018 года привело к гибели 43 человек.

Акции нидерландского производителя навигационных систем TomTom дорожают на 10,5%. Компания во втором квартале получила чистый убыток в 62 млн евро ($70,7 млн) по сравнению с чистой прибыль в 742 млн годом ранее, выручка упала на 41% - до 124 млн евро. Однако в TomTom отметили, что операционная выручка начала восстанавливаться с уровня, до которого она упала в апреле.

Бумаги британской Burberry Group дешевеют на 5,9%. Один из ведущих мировых производителей товаров класса "люкс" зафиксировал падение сопоставимых продаж в первом квартале текущего финансового года и предупредил, что пандемия коронавирусной инфекции COVID-19 продолжит негативно сказываться на показателях во втором квартале.

Стоимость Dixons Carphone падает на 7,3%. Британская сеть по продаже электронный техники по итогам финансового года, завершившего 2 мая, сообщила о снижении скорректированной доналоговой прибыли до 166 млн фунтов стерлингов ($209 млн) с 339 млн фунтов годом ранее. Годовая выручка компании снизилась до 10,17 млрд с 10,43 млрд фунтов стерлингов.

15.07.2020 09:19

Interfax

Новости рынка

ВТБ разместит 15 июля однодневные бонды серии КС-3-453 на 50 млрд руб. по цене 99,989% от номинала

15 июля. ФИНМАРКЕТ - ВТБ разместит 15 июля однодневные биржевые облигации серии КС-3-453 объемом 50 млрд рублей по цене 99,989% от номинала, говорится в сообщении банка.

Данная цена соответствует доходности к погашению в размере 4,03% годовых.

Дисконтные облигации размещаются по открытой подписке в рамках третьей программы биржевых однодневных бондов ВТБ серии КС-3 объемом до 15 трлн рублей, которую "Московская биржа" зарегистрировала 16 мая под номером 401000B004P02E. Программа бессрочная. Номинальная стоимость бумаг - 1 тыс. рублей.

Пилотная программа краткосрочных бумаг ВТБ на 5 трлн рублей была утверждена в сентябре 2016 года. Дебютные однодневные бонды серии КС-1-1 ВТБ разместил 24 октября 2016 года, затем продолжил выходить на рынок каждый рабочий день.

ВТБ планирует размещать такие бумаги в ежедневном режиме, однако оставляет за собой право не выходить на рынок.

Это автоматическое сообщение.

15.07.2020 09:19

Interfax

Новости рынка

ВЗГЛЯД: КИТ Финанс Брокер не рекомендует покупать акции "Газпрома"

15 июля. ФИНМАРКЕТ - Аналитики КИТ Финанс Брокер не рекомендуют покупать акции "Газпрома", сообщается в обзоре компании.

"Торги по акциям "Газпрома" в среду открылись вниз после дивидендного гэпа, мы не рекомендуем покупать ценные бумаги компании. Во II квартале " Газпром" может получить снова убыток, но уже от основной деятельности из-за более низких цен и падения спроса на газ в связи с карантинными мерами на фоне распространения коронавируса, что отразится на размере годового дивиденда. Таким образом, есть риск, что акции "Газпрома" в ближайшее время не закроют дивидендный гэп", - пишут аналитики.

"Газпром" опубликовал финансовые результаты за I кв. 2020 г. по МСФО. Выручка компании сократилась на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 1,7 трлн руб. из-за обвала цен на газ в Европе. В результате валютной переоценки обязательств за отчётный период "Газпром" получил убыток в размере 116 млрд руб. против прибыли 536 млрд руб. годом ранее, отмечают специалисты КИТ Финанс Брокер.

Несмотря на полученный убыток, менеджмент компании сообщил, в расчете дивидендов за 2020 г. будет учитываться прибыль I кв. в размере 288 млрд руб. Корректировка на "неденежные" статьи уже предусмотрена новой дивидендной политикой компании, утвержденной в конце 2019 г. Таким образом, указывают в КИТ Финанс Брокер, "Газпром" уже заработал дивиденд в размере 4,87 руб. на акцию. Также менеджмент добавил, что рассчитывает на выплату дивидендов в размере 40% скорректированной чистой прибыли в 2020 г.

15.07.2020 09:19

Interfax

Новости рынка

"Эксперт РА" присвоило бондам ОГК-2 на 5 млрд рублей рейтинг на уровне "ruAА+"

Рейтинговое агентство "Эксперт РА" присвоило 6-летним биржевым облигациям "ОГК-2" (MOEX: OGKB) серии 002Р-01 с офертой через 3 года объемом 5 млрд рублей кредитный рейтинг на уровне "ruAА+", сообщается в пресс-релизе агентства.

По данному выпуску не предусмотрены возможные дополнительные корректировки за субординацию, обеспечение и поручительство, в связи с чем агентство устанавливает паритет между текущим рейтингом эмитента и облигационным займом серии 002P-01.

Сбор заявок на облигации прошел 7 июля. Ставка 1-го купона установлена на уровне 5,75% годовых.

Техразмещение выпуска запланировано на 15 июля.

Организаторами выступают Газпромбанк (MOEX: GZPR), "ВТБ Капитал" и Sberbank CIB.

В предыдущий раз компания выходила на долговой рынок в апреле 2018 года. Тогда эмитент разместил 5-летний выпуск облигаций с 3-летней офертой объемом 5 млрд рублей по ставке 6,95% годовых.

В настоящее время в обращении находится 3 выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 15 млрд рублей.

В состав ОГК-2 входят 12 электростанций мощностью около 19 ГВт. Основным акционером компании является ООО "Газпром энергохолдинг" с долей 73,4%.

15.07.2020 09:19

Interfax

Новости рынка

Средневзвешенный курс доллара США к российскому рублю со сроком расчетов "завтра" по состоянию на 11:30 мск 15 июля составил 70,7998 руб

15 июля. ФИНМАРКЕТ - На 11:30 мск средневзвешенный курс доллара США к российскому рублю со сроком расчетов "завтра" на торгах Московской биржи понизился на 3229 пунктов (1 пункт соответствует 0,01 коп.) по сравнению со средневзвешенным курсом предыдущего торгового дня и составил 70,7998 руб. По сравнению с уровнем, сформировавшимся к этому времени накануне, среднезвешенный курс доллара упал на 3277 пунктов.

Минимальная цена 70,695 руб., максимальная - 70,9375 руб. Было заключено 8130 сделок. Объем торгов без учета внесистемных сделок составил 41193 млн руб., что на 5% выше среднего значения за последний месяц. Последняя сделка была совершена по курсу 70,7325 руб. за доллар.

С 15 апреля 2003 г. Банк России устанавливает официальный курс доллара США к российскому рублю на основе средневзвешенного значения курса доллара США на торгах со сроком расчетов "завтра", сложившегося по состоянию на 11:30 дня торгов.

Источник данных - Московская биржа.

Это автоматическое сообщение.

15.07.2020 09:19

Interfax

Новости рынка

Доллар подешевел на 33 копейки

15 июля. ФИНМАРКЕТ - Средневзвешенный курс доллара США к российскому рублю со сроком расчетов "завтра" на торгах "Московской биржи" по состоянию на 11:30 мск, на основе которого происходит процесс курсообразования доллара на следующий день, снизился на 32,77 коп. и составил 70,7998 руб.

Средневзвешенный курс евро со сроком расчетов "завтра" по сравнению с уровнем, сформировавшимся к этому времени в ходе предыдущих торгов, увеличился на 22,70 коп. - до 80,8456 руб.

Рубль немного вырос к бивалютной корзине на фоне дорожающей нефти. Стоимость корзины снизилась на 8 копеек и составила 75,32 руб. по сравнению с 75,40 руб. во вторник. Доллар при этом оказался на 7 копеек ниже закрытия торгов во вторник, евро - на 10 копеек больше

На рынке forex доллар дешевеет к евро. Накануне член совета управляющих Федрезерва Лейл Брейнард предупредила, что экономическое восстановление США, вероятно, "будет некоторое время сталкиваться со сдерживающими факторами" и потребует дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. По состоянию на 11:31 мск евро вырос на 0,38% - до $1,1443 по сравнению с $1,1400 на закрытие предыдущих торгов.

15.07.2020 09:19

Interfax